Что Такое Непостоянная Потеря И Как Ею Управлять В Пулах Ликвидности Defi

Например, предоставление ликвидности в пуле ETH/USDT несет меньший IL, поскольку меняется только цена ETH, а другая — нет. Ниже приведена оценочная стоимость (без торговых комиссий) первоначальных инвестиций после изменения цены. Непостоянная потеря имеет в своем названии слово «убыток», что приветствуется не каждым инвестором. Это оказывает огромное влияние на инвестиции, когда пользователи вносят свои активы в пулы ликвидности.

Сколько Процентов Депозита Трейдер Теряет На Непостоянные Потери При Торговле

Однако, если трейдер управляет своими рисками и использует инструменты для управления рисками, то потери могут быть минимизированы. Стоп-лосс это инструмент, который позволяет автоматически продать ваши активы, если цена достигает определенного уровня, который вы заранее задали. Пулы Curve используют внутренний оракул, который концентрирует ликвидность вокруг текущей рыночной цены.

Автоматизированные Маркет-мейкеры (amm) И Непостоянные Потери

Мы не даём финансовых советов и не призываем вас к каким либо действиям, вся информация на нашем сайте может быть использована исключительно в ознакомительных целях. Впервые AMM описал на Reddit основатель платформы Ethereum Виталик Бутерин – как способ упростить создание рынка на смарт-контрактах. Год спустя, в 2017 году, появился первый AMM Bancor, а еще спустя год появился Uniswap, который в настоящий момент считается лидером рынка. Centrifuge — это проект в рамках токенизации сектора RWA, который помогает снизить капитальные затраты для малых и средних предприятий. Узнайте о COTI — токене, который используется для создания удобных платежных решений и стабильных монет, о его технологии и рынках.

Разрабатывайте стратегии, учитывающие продолжительность участия в пулах для снижения риска IL. UniSwap использует алгоритм постоянного произведения для корректировки цен LP-токенов. Трейдеры начинают покупать дешевый ETH на UniSwap и продавать его на Binance.

Большие пулы и более высокие объемы торгов, как правило, уменьшают влияние непоправимых убытков. Кроме того, расхождение цен, которое относится к разнице в цене между пулом ликвидности и внешними рынками, также может повлиять на непостоянные убытки. Чем больше расхождение цен, тем выше вероятность непостоянных убытков.

• Важно понимать, что непостоянные потери могут быть компенсированы за счет заработанных комиссий за предоставление ликвидности, в зависимости от масштаба потерь.
• На идеальном рынке без высокой волатильности, постоянных взлетов и падений поставщики ликвидности на биржах с AMM просто бы зарабатывали прибыль на комиссиях.
• Его невозможно избежать при предоставлении ликвидности в пулы протоколов АММ.
• Непостоянные потери в криптовалюте можно сравнить с упущенной выгодой на фондовом рынке.
• Непостоянная потеря не означает, что пользователь потерял средства в прямом смысле слова, но может быть выражена в недополученной выгоде.

Когда цены активов в пуле ликвидности испытывают высокий уровень волатильности, потенциал непостоянных потерь увеличивается. Это связано с тем, что относительная стоимость активов в пуле может резко колебаться, что приводит к более высокой вероятности непостоянной потери. Непостоянные потери – это фактор риска для поставщиков ликвидности DeFi, возникающий в результате изменения относительной стоимости активов в пуле из-за волатильности рынка или других нюансов. Для расчета непостоянных потерь используются математические формулы и методы. Расчет включает сравнение стоимости активов в пуле ликвидности на момент предоставления ликвидности (начальный баланс) со стоимостью активов на момент изъятия (конечный баланс). Принимая во внимание изменения в ценах и остатках активов, поставщики ликвидности могут оценить размер непоправимых убытков, которые они могут понести.

Риски инвестирования в DeFi можно значительно снизить, если правильно выбирать момент входа и выхода, отслеживать рыночные тренды и адаптировать стратегии. Эта небольшая сумма может быть компенсирована за счет заработанных комиссий за обмен. Наша платформа зарабатывает комиссионные за счет партнерства и спонсоров, что позволяет нам поддерживать наших аналитиков. Binance Прочитайте наш отказ от ответственности для получения более подробной информации. Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать эксклюзивные и действенные идеи о криптовалютах, DeFi, традиционных финансах и многом другом.

На идеальном рынке без высокой волатильности, постоянных взлетов и падений поставщики ликвидности на биржах с AMM просто бы зарабатывали прибыль на комиссиях. Например, на Uniswap LP получают 0,3% от всей удержанной с трейдеров комиссии, которая распределяется пропорционально долям вложения в пул. На многих протоколах действуют также программы вознаграждения поставщиков ликвидности собственными токенами. Как следует из названия, потери будут непостоянными, если инвесторы не заберут свои депозиты. Затем они могут вывести ликвидность, чтобы не подвергаться непоправимым потерям. Инвесторы могут уменьшить диапазон IL, выбрав риск ликвидности для одного стабильного актива с другой криптовалютой.

В результате в этом сценарии со стейблкоином поставщики ликвидности сталкиваются с меньшим риском непостоянных потерь. В мире децентрализованных финансов непостоянные потери (Impermanent Loss) — это явление, которое потенциально может оказать существенное amm влияние на портфель пользователя. Эта потеря называется «непостоянной», поскольку она реализуется только в том случае, если пользователь выводит активы из пула. Непостоянные потери (ПП) – это риск, которому подвергаются поставщики ликвидности (ПЛ), когда некоторые из их активов в пуле ликвидности снижаются в количестве. Это почти всегда приводит к снижению стоимости по сравнению с владением. Непостоянная потеря возникает в результате взаимосвязи между парами токенов в автоматизированных маркет-мейкерах.

Многие самые популярные AMM, такие как Uniswap, PancakeSwap и другие, сделали акцент на удобстве использования и простоте, не предусмотрев никакого механизма для предотвращения непостоянных убытков. Поэтому инвесторы должны хорошо понимать, что такое LP, как образуются убытки и как их можно предотвратить. Помимо того, сам термин “непостоянные потери” характеризует https://www.xcritical.com/ временность данного явления. Потери могут стать реальными только в том случае, если инвестор решит вывести свой депозит с пула ликвидности.